事(shì )实上,纸业龙(lóng )头(tóu )公司已(yǐ )纷纷调整战略,通过加(jiā )大研发投(tóu )入、进(jìn )行全产业链布局,加强(qiáng )与下游合(hé )作构建(jiàn )产业生态等,提升核心竞争力。
国泰海(hǎi )通(tōng )证券(600837)认为,中国股市估值逻辑(jí )的转变(biàn ),预期变动的主要矛盾,已经从(cóng )经济周(zhōu )期(qī )的波动(dòng ),转变为贴现率(lǜ )的下行(háng ),中国(guó )A/H股(gǔ )市整体(tǐ )估值中枢上修。经过三(sān )年出清(qīng )和(hé )调整,投资人对经济形势的认(rèn )识已然充(chōng )分,其(qí )对估值收缩的边际影响(xiǎng )减小。人(rén )心中对(duì )未来预期的主要矛盾,已从经济(jì )周期波(bō )动,转变为贴现率变动,尤其是(shì )无风险(xiǎn )利(lì )率的下行。股市的无风险利率(lǜ )并不能(néng )简(jiǎn )单等同于国债收益率,而是投(tóu )资人投(tóu )资(zī )股票的(de )机会成本。过去(qù )三年内(nèi )外部过(guò )高(gāo )的机会(huì )成本阻碍了投资人的入(rù )市意愿(yuàn )。2025年中国(guó )股市无风险利率下降的(de )通道已经(jīng )打开,A/H股整体估值将得以提高。
明(míng )确观点(diǎn ),下周补涨的科技股应会出赚钱(qián )效应,重(chóng )点在大科技,比如周五复盘提(tí )到的铜(tóng )缆(lǎn )链接,边拉边洗,不管指数如(rú )何,该(gāi )涨(zhǎng )的还会(huì )涨,该跌的还会(huì )跌。拉(lā )升过慢(màn )的(de )品种在(zài )震荡周期会有表现,如(rú )机器人(rén )等(děng )品种会(huì )有相应补涨,还有算力(lì )等也是大(dà )科技里(lǐ )的重点。下周重点观察这些补涨(zhǎng )品种,科技里很多品种还在低位震荡,只要品(pǐn )种(zhǒng )没怎么涨,就依然守旧、守株(zhū )待兔,拿(ná )着别动。算力里很多品种没怎(zěn )么动,位(wèi )置还低(dī ),套牢盘不大,有向上(shàng )补涨需(xū )求(qiú )。
涨价(jià )函密集发布,纸企的理(lǐ )由均为(wéi )“运营成(chéng )本上涨”。中国企业资(zī )本联盟副(fù )理事长(zhǎng )柏文喜对记者表示,在需求未明(míng )显回暖(nuǎn )情况下,本轮纸企密集提价,更(gèng )像是“成(chéng )本推动型”的试探性拉涨,不(bú )排除是(shì )借(jiè )涨价刺激下游提前下单,进而(ér )锁定利(lì )润(rùn )的考量(liàng )。
李莉表示,新(xīn )的环保(bǎo )政策对(duì )废(fèi )纸进口(kǒu )进行了限制,国内废纸(zhǐ )回收率(lǜ )不(bú )高,抬(tái )升了包装材料类纸张的(de )原料成本(běn ),进而(ér )导致成本端压力显著提升,推动(dòng )纸企上(shàng )调产品价格。
“三大基地协同发(fā )展,既(jì )通(tōng )过成本控制形成持续优势,又(yòu )增强抗(kàng )周(zhōu )期能力,成为公司在行业竞争(zhēng )中保持(chí )领(lǐng )先的重(chóng )要支撑。”太阳(yáng )纸业(002078)相(xiàng )关人士(shì )说(shuō )。
2、医(yī )药
机构观点:
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稳赢网网友: 近日,机器人相关消息不断。民生证券崔琰分析指出,展望后续,1月底特斯拉2024Q4业绩会更新Optimus进度,Gen3有望于2025Q1定型发布;此外,英伟达3月GTC25大会上,有望发布机器人领域布局更新。伴随更多科技巨头正在涌入,崔琰认为人形机器人技术端加速演进,产业趋势不断强化,远期空间持续打开,坚定看好人形机器人板块投资机会。
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