李在明宣誓就任韩国总统
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      GB200创(chuàng )新使用铜缆(lǎn )线(xiàn )背板引关注(zhù ),铜互联在AI Scaleup场景成为通信(xìn )方式性价比(bǐ )最优解。民(mín )生证券认为,当前AI算力板(bǎn )块已具备较(jiào )好的配置机会(huì ):1)继英伟达(dá )Blackwell平台延后,算力板块调整(zhěng )较多,目前(qián )板块估值已(yǐ )消(xiāo )化,短期风(fēng )险情绪已经(jīng )释放;2)GB200A机柜(guì )架(jià )构服务器的推出对于铜(tóng )互联等环节(jiē )价(jià )值量有进一(yī )步的提升,亦或增加PCB整(zhěng )体(tǐ )市场空间,建议重点关注这些板块的(de )投资机会。

      根据《中国氟化工行(háng )业“十二五(wǔ )”发展规划(huá )》,萤石“是(shì )与稀土类似(sì )的世界级稀(xī )缺资源”。其(qí )中酸级萤石(shí )精粉主要用(yòng )作氟化工产业(yè )链的原料,在氟化工行(háng )业(yè )中有不可替代的地位。市场分析指(zhǐ )出(chū ),8月国内萤(yíng )石行业博弈(yì )现状仍存,整(zhěng )体来看企业(yè )开工率维持低位,上游矿(kuàng )山开采方面(miàn )紧张,落后(hòu )矿山将持续淘(táo )汰,萤石现(xiàn )货供应紧张(zhāng ),受此影响萤(yíng )石市场价格(gé )走势上涨。开源证券认为(wéi ),萤石行业(yè )环保政策、安全检查等趋(qū )严或将成长(zhǎng )期趋势,落(luò )后(hòu )中小产能或将不断出清(qīng )。而从长期(qī )来(lái )看,含氟新(xīn )材料等萤石(shí )下游需求的(de )不(bú )断积累以及(jí )行业成本的不断提高,萤(yíng )石价格将不(bú )断上行,萤(yíng )石行业长期投(tóu )资价值凸显(xiǎn )。

      继广(guǎng )州、深圳之后(hòu ),9月1日,北(běi )京以及上海(hǎi )先后发布了关(guān )于优化个人(rén )住房贷款中(zhōng )住房套数认定(dìng )标准的通知(zhī )。通知显示(shì ),居民家庭(包括借款人、配偶及未成(chéng )年(nián )子女)申请贷(dài )款购买商品(pǐn )住房时,家(jiā )庭(tíng )成员在当地(dì )名下无成套住房的,不(bú )论(lùn )是否已利用(yòng )贷款购买过(guò )住房,银行业(yè )金融机构均(jun1 )按首套住房(fáng )执行住房信贷(dài )政策。除四(sì )个一线城市(shì )外,成都和苏(sū )州相继官宣(xuān )认房不认贷(dài ),目前武汉、中山、惠州(zhōu )、东莞等城(chéng )市(shì )已明确发文执行“认房(fáng )不认贷”,其(qí )他二线和三(sān )四线城市或(huò )将全面跟进(jìn )。

      华福证(zhèng )券指出,2025年至2027年在“军(jun1 )贸(mào )快速发展”等多重催化(huà )下,国防军工(gōng )与航空装备(bèi )Ⅱ行业的内(nèi )需外需均呈现(xiàn )大幅增长,主题型机会(huì )层出不穷。当(dāng )前申万军工(gōng )指数市盈率(lǜ )TTM(剔除负值)为65.05倍(bèi ),处于五年(nián )分位数88.24%,叠(dié )加(jiā )2025年行业基本面强恢复预(yù )期,板块具(jù )备(bèi )较高配置性(xìng )价比。

      甬兴证券指(zhǐ )出(chū ),3D打印属于(yú )战略性新兴产业,得到(dào )了(le )国内外政策(cè )的重点支持(chí ),市场规模持(chí )续快速增长(zhǎng )。3D打印在零(líng )件一体化制造(zào )、异型结构(gòu )件制造、变(biàn )批量定制结构(gòu )件制造等方(fāng )面的优势使(shǐ )得其在航空航(háng )天领域得到(dào )了广泛应用(yòng ),而近年来随着3D打印成本(běn )的不断下降(jiàng ),其在3C、鞋模(mó )、机器人等(děng )民用工业领(lǐng )域(yù )批量生产中(zhōng )的导入值得期待。

      国(guó )投证券证券(quàn )指出,AIDC机柜(guì )功率密度由传(chuán )统IDC的5-15KW逐步提(tí )升至数十KW以(yǐ )上,而传统风(fēng )冷散热能力(lì )上限为25KW/机柜(guì ),而液冷系统(tǒng )拥有更强大(dà )的散热能力(lì );配备液冷系(xì )统的数据中(zhōng )心可显著提(tí )升(shēng )用电能效、降低总和成(chéng )本。因此,液(yè )冷系统在AIDC时(shí )代有望逐步(bù )成为主流。液(yè )冷系统主要(yào )由一次侧(冷源)、二次侧(cè )(机(jī )房)两大回路(lù )组成。凭借更高的冷却效(xiào )率,液冷系(xì )统对于机械(xiè )制冷冷源的依(yī )赖程度显著(zhe )较低,自然(rán )冷却成为液冷(lěng )系统冷源的(de )主要选择。因此,液冷系(xì )统渗透率提(tí )升的价值增(zēng )量(liàng )主要在于冷板、歧管、CDU等二次侧组(zǔ )件(jiàn ),传统风冷中冷源占据(jù )大部价值的(de )价(jià )值链或迎重(chóng )塑。

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  • 2026-02-26

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  根据《中国氟化工行(háng )业“十二五(wǔ )”发展规划(huá )》,萤石“是(shì )与稀土类似(sì )的世界级稀(xī )缺资源”。其(qí )中酸级萤石(shí )精粉主要用(yòng )作氟化工产业(yè )链的原料,在氟化工行(háng )业(yè )中有不可替代的地位。市场分析指(zhǐ )出(chū ),8月国内萤(yíng )石行业博弈(yì )现状仍存,整(zhěng )体来看企业(yè )开工率维持低位,上游矿(kuàng )山开采方面(miàn )紧张,落后(hòu )矿山将持续淘(táo )汰,萤石现(xiàn )货供应紧张(zhāng ),受此影响萤(yíng )石市场价格(gé )走势上涨。开源证券认为(wéi ),萤石行业(yè )环保政策、安全检查等趋(qū )严或将成长(zhǎng )期趋势,落(luò )后(hòu )中小产能或将不断出清(qīng )。而从长期(qī )来(lái )看,含氟新(xīn )材料等萤石(shí )下游需求的(de )不(bú )断积累以及(jí )行业成本的不断提高,萤(yíng )石价格将不(bú )断上行,萤(yíng )石行业长期投(tóu )资价值凸显(xiǎn )。

  继广(guǎng )州、深圳之后(hòu ),9月1日,北(běi )京以及上海(hǎi )先后发布了关(guān )于优化个人(rén )住房贷款中(zhōng )住房套数认定(dìng )标准的通知(zhī )。通知显示(shì ),居民家庭(包括借款人、配偶及未成(chéng )年(nián )子女)申请贷(dài )款购买商品(pǐn )住房时,家(jiā )庭(tíng )成员在当地(dì )名下无成套住房的,不(bú )论(lùn )是否已利用(yòng )贷款购买过(guò )住房,银行业(yè )金融机构均(jun1 )按首套住房(fáng )执行住房信贷(dài )政策。除四(sì )个一线城市(shì )外,成都和苏(sū )州相继官宣(xuān )认房不认贷(dài ),目前武汉、中山、惠州(zhōu )、东莞等城(chéng )市(shì )已明确发文执行“认房(fáng )不认贷”,其(qí )他二线和三(sān )四线城市或(huò )将全面跟进(jìn )。

  华福证(zhèng )券指出,2025年至2027年在“军(jun1 )贸(mào )快速发展”等多重催化(huà )下,国防军工(gōng )与航空装备(bèi )Ⅱ行业的内(nèi )需外需均呈现(xiàn )大幅增长,主题型机会(huì )层出不穷。当(dāng )前申万军工(gōng )指数市盈率(lǜ )TTM(剔除负值)为65.05倍(bèi ),处于五年(nián )分位数88.24%,叠(dié )加(jiā )2025年行业基本面强恢复预(yù )期,板块具(jù )备(bèi )较高配置性(xìng )价比。

  甬兴证券指(zhǐ )出(chū ),3D打印属于(yú )战略性新兴产业,得到(dào )了(le )国内外政策(cè )的重点支持(chí ),市场规模持(chí )续快速增长(zhǎng )。3D打印在零(líng )件一体化制造(zào )、异型结构(gòu )件制造、变(biàn )批量定制结构(gòu )件制造等方(fāng )面的优势使(shǐ )得其在航空航(háng )天领域得到(dào )了广泛应用(yòng ),而近年来随着3D打印成本(běn )的不断下降(jiàng ),其在3C、鞋模(mó )、机器人等(děng )民用工业领(lǐng )域(yù )批量生产中(zhōng )的导入值得期待。

  国(guó )投证券证券(quàn )指出,AIDC机柜(guì )功率密度由传(chuán )统IDC的5-15KW逐步提(tí )升至数十KW以(yǐ )上,而传统风(fēng )冷散热能力(lì )上限为25KW/机柜(guì ),而液冷系统(tǒng )拥有更强大(dà )的散热能力(lì );配备液冷系(xì )统的数据中(zhōng )心可显著提(tí )升(shēng )用电能效、降低总和成(chéng )本。因此,液(yè )冷系统在AIDC时(shí )代有望逐步(bù )成为主流。液(yè )冷系统主要(yào )由一次侧(冷源)、二次侧(cè )(机(jī )房)两大回路(lù )组成。凭借更高的冷却效(xiào )率,液冷系(xì )统对于机械(xiè )制冷冷源的依(yī )赖程度显著(zhe )较低,自然(rán )冷却成为液冷(lěng )系统冷源的(de )主要选择。因此,液冷系(xì )统渗透率提(tí )升的价值增(zēng )量(liàng )主要在于冷板、歧管、CDU等二次侧组(zǔ )件(jiàn ),传统风冷中冷源占据(jù )大部价值的(de )价(jià )值链或迎重(chóng )塑。

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