东盛金材:借款方与第一大供应商或经营混淆 逾九千万元采购额真实性现疑云
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      地(dì )产放宽+稳(wěn )增长政策共振,新(xīn )能源汽车销量有(yǒu )望加速

      中信(xìn )证券研报(bào )表示,房(fáng )地产需求侧的政(zhèng )策加速落(luò )地,各项(xiàng )政策逐渐形成合(hé )力。预计(jì )房地产市场基本(běn )面将从9月(yuè )开始企稳(wěn )回升。居民置业(yè )门槛降低(dī ),财务负(fù )担下降是市场进(jìn )入复苏通道的起(qǐ )因(yīn )。房价(jià )单边下跌(diē )预期逆转(zhuǎn )是预期(qī )市(shì )场复苏(sū )持续的原(yuán )因。政策将释放(fàng )一(yī )系列长期被压抑(yì )的真实居住需求(qiú ),主要是(shì )卖旧买新(xīn )、卖小买大的改(gǎi )善置业需(xū )求,也包(bāo )括返乡置业、回(huí )乡养老和(hé )旅居需求。但政(zhèng )策不鼓励(lì )新增同城(chéng )第二居所需求,更禁止囤(dùn )积大量住(zhù )房的投机炒作。总而言之,政策(cè )优(yōu )化更好(hǎo )体现了“房住不炒(chǎo )”的精(jīng )神(shén ),房屋(wū )价值也将(jiāng )进一步聚焦居住(zhù )属(shǔ )性。

      上市公(gōng )司中,新诺威作(zuò )为石药集(jí )团A股创新(xīn )药平台,在并购(gòu )巨石生物(wù )后囊获具(jù )备全球竞争力的(de )ADC和mRNA平台,后续完成并购石(shí )药百克后(hòu ),相关GLP-1资(zī )产也有望在代谢(xiè )领域收获(huò )颇丰,有(yǒu )望产出多款“重(chóng )磅炸弹”药物。泓(hóng )博医药(yào )前瞻布局(jú )的AI制药不(bú )断赋能(néng )客(kè )户新药(yào )研发,截(jié )至2024年底,公司自(zì )主(zhǔ )布局的CADD/AIDD技术平台(tái )已服务客户40家,新药项目(mù )80个,其中(zhōng )6个进入临床1期,1个进入临(lín )床2期。

      本次合作打破(pò )传统跨国(guó )药企与本土药企(qǐ )的协作边(biān )界,构建(jiàn )“技术平台+全球(qiú )资源”协(xié )同模型。天风证券杨松认(rèn )为,石药与阿斯(sī )利(lì )康的合(hé )作,是AI制(zhì )药领域标(biāo )志性事(shì )件(jiàn ),从行(háng )业生态、技术价值到产业(yè )趋(qū )势,带来多重深(shēn )远影响。该合作(zuò )证明中国(guó )药企在AI药(yào )物发现环节的硬(yìng )实力,更(gèng )是AI制药从(cóng )“概念炒作”到(dào )“价值实(shí )证”的关键一步(bù ),各CXO公司(sī )AI制药技术(shù )的进步和相关新(xīn )平台的发(fā )布等或值(zhí )得期待。

      光(guāng )大证券认为,《暂(zàn )行规定(dìng )》是我国(guó )数据资产(chǎn )商业化(huà )的(de )开端,后续涉及(jí )数据交易全生命(mìng )周(zhōu )期的供给(数据标(biāo )注、清洗、脱敏(mǐn )、脱密、聚合、分(fèn )析)、流通(评估、确权、场(chǎng )内外交易)及应用各环节都(dōu )有望迎来(lái )相应法规或管理(lǐ )办法,加(jiā )速催化数(shù )据要素产业健康(kāng )发展及商业化落地(dì )。

      核电具有(yǒu )经济性、低碳性(xìng )和(hé )稳定性(xìng )的特征,将在新能源为主(zhǔ )的(de )能源体系下发挥(huī )不可或缺的作用(yòng )。民生证券邓永康(kāng )认为,核电可作(zuò )为基荷能(néng )源,与水(shuǐ )电、火电形成互(hù )补效应。核电经济性优势凸显,具(jù )备现金牛(niú )特性。核电站建(jiàn )设与运营(yíng )周期较长(zhǎng ),短期设备厂商(shāng )确认收入增多,长(zhǎng )期运营商盈利稳(wěn )健增长。国内外(wài )需(xū )求共振(zhèn ),核电产(chǎn )业景气上行。需(xū )求(qiú )侧看,2024年我国发(fā )电量有望达到9.9万(wàn )亿kWh,电力需求旺盛(shèng ),核电作为可靠(kào )的基荷能(néng )源,预计(jì )2035年核电发电量占(zhàn )比达10%。供(gòng )给侧看,近几年核电机组(zǔ )审批加速(sù ),十四五期间将(jiāng )按照每年(nián )6-8台新机组(zǔ )进行核准,在建(jiàn )装机容量逐步扩大(dà ),2023年已增至57.03GW。中(zhōng )信证券认为,在(zài )我(wǒ )国核电(diàn )核准节奏(zòu )进入常态化加速(sù )期(qī )背景下,预计2024年(nián )国内核电行业总(zǒng )投资规模将接近4000亿(yì )元,核电累计发(fā )电量占比(bǐ )有望达到(dào )5.5%。

      META联手LG对抗(kàng )苹果,将(jiāng )于2025年推出高端AR设备

      公(gōng )司方面,新光光电在轻小(xiǎo )型激光防(fáng )御系统研(yán )发中采用嵌入式(shì )平台实现产品的小(xiǎo )型化。兰石重装(zhuāng )产品覆盖从上游(yóu )核(hé )燃料领(lǐng )域装备,中游核电站装备(bèi ),到下游核乏燃料(liào )循环、核环保装(zhuāng )备的核能装备全产(chǎn )业链。公司及子(zǐ )公司拥有(yǒu )民用核安(ān )全设备设计和制(zhì )造许可证(zhèng )、军工核安全设备设计、制造许可(kě )证、武器装备科(kē )研生产单(dān )位二、三(sān )级保密资格证书(shū )、军工系统安全生(shēng )产标准(zhǔn )化二级单(dān )位、武器装备承(chéng )制(zhì )资格证(zhèng )书等资质(zhì )。

      华福证券(quàn )指(zhǐ )出,2025年至2027年在“军贸快速发展”等多重催化下,国(guó )防军工与航空装(zhuāng )备Ⅱ行业(yè )的内需外(wài )需均呈现大幅增(zēng )长,主题(tí )型机会层出不穷。当前申(shēn )万军工指(zhǐ )数市盈率TTM(剔除负(fù )值)为65.05倍,处于五年(nián )分位数88.24%,叠加2025年(nián )行业基本面强恢复(fù )预期,板块具备(bèi )较高配置性价比(bǐ )。

  • 强力的爱
  • 2026-02-25

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