第三次(cì )生(shēng )物(wù )技(jì )术革命,这个产业落地(dì )需(xū )求(qiú )不断变强
东海证券(quàn )表(biǎo )示(shì ),据中商产业研究院,中(zhōng )国(guó )汽车芯片市场规模有望在(zài )2024年(nián )达(dá )到905.4亿元,同比增长6.5%,市(shì )场规(guī )模稳步扩张。在汽车产(chǎn )业(yè )逐(zhú )步迈向智能化的新阶段,基础(chǔ )软件和芯片在汽车技术(shù )革(gé )新(xīn )中占据了日益重要的地(dì )位(wèi )。目前我国汽车芯片国产(chǎn )化(huà )率(lǜ )仅(jǐn )在10%左右,替代空间巨大(dà ),此(cǐ )前工信部也曾发文要求(qiú )比(bǐ )亚(yà )迪、吉利等电动汽车企(qǐ )业(yè )扩(kuò )大采购本土电子零部件,并(bìng )加(jiā )速采用国产半导体芯片(piàn )。国(guó )家相关政策对推动国产(chǎn )汽(qì )车(chē )芯片产业发展起到了支撑(chēng )和引(yǐn )领作用,有助于完善新(xīn )能(néng )源(yuán )汽车、智能网联汽车等(děng )领(lǐng )域的标准制定,进一步催(cuī )化(huà )汽(qì )车(chē )电子相关产业链。
AI电(diàn )商(shāng )通过智能选品、AI导购、个(gè )性(xìng )化推荐等功能重塑传统(tǒng )电(diàn )商(shāng )生态。国金证券表示,当(dāng )前(qián )电(diàn )商零售行业发展步入成(chéng )熟期(qī ),规模角度来看较难实(shí )现(xiàn )快(kuài )速增长,因此核心关注AI等(děng )新技(jì )术能否带来变现效率及(jí )成(chéng )本(běn )端的优化提升,建议关注(zhù )头部零售及互联网公司。
国(guó )盛证券认为,2024年年初我(wǒ )国(guó )电(diàn )网投资预算约5600亿元,此(cǐ )次(cì )年(nián )中会议将整个投资额较年(nián )初(chū )预期上调400亿元至6000亿元以上(shàng ),国(guó )家电网在逐步加大电网(wǎng )投资(zī )额,看好未来电网的建设(shè )。此次年内调高电网建设投(tóu )资额(é ),重点关注电网特高压(yā )超(chāo )高(gāo )压及高压的一次设备及核(hé )心零部件供应商,电网二次(cì )设(shè )备(bèi ),配网及数字化发展。
据媒体报道,工信部发(fā )布(bù )2025年(nián )汽车标准化工作要点,加(jiā )快(kuài )汽车芯片标准制修订。加(jiā )快(kuài )汽(qì )车芯片环境及可靠性通(tōng )用规(guī )范、信息安全、一致性检(jiǎn )验(yàn )等标准制定,完善汽车芯(xīn )片基(jī )础评价方法。推动安全(quán )芯(xīn )片(piàn )、电动汽车用功率驱动芯(xīn )片等标准发布实施,完成智(zhì )能(néng )座(zuò )舱计算芯片、卫星定位(wèi )芯(xīn )片、红外热成像芯片、底(dǐ )盘(pán )控(kòng )制芯片等标准审查报批,加(jiā )快推进控制芯片、传感芯(xīn )片(piàn )、通信芯片、存储芯片等(děng )产品(pǐn )标准研制,满足汽车芯片(piàn )产(chǎn )品选型匹配应用需求。
从(cóng )产品上看,小鹏汇天“陆(lù )地(dì )航母”分为可自动分离结(jié )合的陆行体与飞行体两部分(fèn );整(zhěng )车采用三轴六轮设计,具(jù )备较好的承载能力和越野(yě )能(néng )力(lì )。目前,该款产品已进入(rù )试(shì )验试制阶段,中国民航局(jú )已(yǐ )于(yú )今年3月正式受理该产品(pǐn )的合(hé )格证(TC)申请。该产品有望在(zài )2025年(nián )获得型号合格证,并于2026年(nián )实现(xiàn )量产交付,今年第四季(jì )度(dù )将(jiāng )正式启动预售。市场分析(xī )指出,从技术角度来说,飞(fēi )行(háng )汽(qì )车并没有很大的难点,目(mù )前中国的技术已经和世界(jiè )其(qí )他(tā )国家齐头并进,甚至在航(háng )程(chéng )等关键指标上,加上中国(guó )的(de )供(gòng )应链和制造能力,更具(jù )优势(shì )。中国民用航空局发布的(de )数(shù )据显示,到2025年,中国低空(kōng )经济(jì )的市场规模预计将达到(dào )1.5万(wàn )亿(yì )元,到2035年更是有望达到3.5万(wàn )亿元。甬兴证券认为,未来(lái )低(dī )空(kōng )经济规模增长和低空空(kōng )域(yù )改革落地,有望带动产业(yè )链(liàn )需(xū )求释放。
野村东方国(guó )际(jì )章鹏认为,由关税扰动诱(yòu )发(fā )的(de )“抢出口”持续时间为(wéi )决定(dìng )性因素,如若该效应持续(xù )性(xìng )较好,那么将有望支撑外(wài )销成(chéng )长性优于内需。并且,虽(suī )然(rán )此前的“对等关税”政策(cè )增加了中国企业外贸业务不(bú )确(què )定(dìng )性,但申万宏源证券屠(tú )亦(yì )婷认为,美国对中国进口(kǒu )依(yī )赖(lài )度高,例如家居类美国从(cóng )中(zhōng )国进口比例超过30%,价值链(liàn )具(jù )有(yǒu )不可替代性,看好精选(xuǎn )具(jù )备(bèi )业绩延续性的强Alpha个股。
上市公司中,通富微电是(shì )国际(jì )领先封测龙头,在全球(qiú )拥(yōng )有(yǒu )七大生产基地。公司表示(shì ),将保持对HBM技术的持续关注(zhù ),并(bìng )积极开展相关的研发布(bù )局(jú )等前期工作。长电科技推(tuī )出(chū )的(de )XDFOI高性能封装技术平台可以(yǐ )支(zhī )持HBM的封装要求。精测电子(zǐ )子(zǐ )公(gōng )司武汉精鸿主要聚焦自(zì )动(dòng )测(cè )试设备(ATE)领域(主要产品是存(cún )储(chǔ )芯片测试设备)等。公司表(biǎo )示,在存储芯片制造领域,公(gōng )司(sī )与长江存储、合肥长鑫等(děng )众多客户建立了良好的合作(zuò )关(guān )系(xì )。
一季度上海重返(fǎn )“外贸第一城”
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