4月销售额实现同(tóng )比环比双增长,该(gāi )细分行业2025年或正(zhèng )迎来全面复苏
智能算力规模(mó )的(de )快速增长直接催(cuī )生(shēng )了对高效散热(rè )技(jì )术的迫切需求。国泰海通证券表(biǎo )示(shì ),AI算力需求快速(sù )增长,数据中心(xīn )液(yè )冷有望加速发展(zhǎn )。随着AI应用快速发展,算(suàn )力密度提(tí )升,算力(lì )设备、数据中心(xīn )机柜对散(sàn )热需求大(dà )幅增长,液冷技(jì )术加速导入。国(guó )信(xìn )证券认为,AI时代(dài ),算力芯片功率(lǜ )持(chí )续提升,设备功(gōng )率密度触及传统(tǒng )风(fēng )冷降温方式极(jí )限(xiàn ),液冷技术应用(yòng )大势所趋。当前(qián )阶(jiē )段,液冷应用主(zhǔ )要采用冷板式技(jì )术(shù );浸没式方案是(shì )长期发展方向。同时,国(guó )内PUE考核趋(qū )严,运营(yíng )商液冷白皮书规(guī )划有望进(jìn )一步加速(sù )国内液冷应用。
AI算力需求拉(lā )动(dòng )下该细分领域有(yǒu )望加速发展
上(shàng )市公司中,南芯(xīn )科技是电源及电(diàn )池(chí )领域可提供端(duān )到(dào )端完整解决方案(àn )的稀缺性标的,公(gōng )司收入规模位居(jū )国内模拟芯片设(shè )计(jì )公司前列,且以(yǐ )消费类产品为稳定盈利基(jī )石。近年(nián )来,公司(sī )在深耕智能手机(jī )等原有竞(jìng )争优势的(de )同时积极拓宽产(chǎn )品能力边界,向(xiàng )汽(qì )车、AI服务器等领(lǐng )域拓展,挖掘增(zēng )长(zhǎng )新动能。公司正(zhèng )在布局AI电源相关(guān )产(chǎn )品。公司在储(chǔ )能(néng )、光伏、通信等(děng )领域推出多款充(chōng )电(diàn )芯片,同时布局(jú )机器人、Alpower等新兴(xìng )领(lǐng )域,积极拓展工(gōng )业应用市场。天德钰2024年多(duō )款显示驱(qū )动芯片新(xīn )产品量产,通过(guò )新技术提(tí )高产品竞(jìng )争力。2024年相继量(liàng )产了手机全高清(qīng )显(xiǎn )示触控产品、平(píng )板类显示触控产(chǎn )品(pǐn )、穿戴类AMOLED手表产(chǎn )品,以及下沉式(shì )显(xiǎn )示触控产品和(hé )高(gāo )分辨率穿戴类产(chǎn )品。新相微在新(xīn )产(chǎn )品布局方面,公(gōng )司应用于智能手(shǒu )机(jī )的AMOLED显示驱动芯片(piàn )、触控芯片、应(yīng )用于车载(zǎi )显示和电(diàn )视等领域(yù )的时序控制芯片(piàn )以及应用(yòng )于AR眼镜的(de )微显示相关产品(pǐn )等新产品已陆续(xù )开(kāi )发并将逐步导入(rù )市场。
上市(shì )公(gōng )司中,中洲特材(cái )是核电公司的上(shàng )游(yóu )供应商,生产(chǎn )的(de )阀门、焊材等产(chǎn )品已为中核、中(zhōng )广(guǎng )核、国核等核电(diàn )设施配套。国光(guāng )电(diàn )气在互动易表示(shì )超导材料作为磁(cí )约束可控(kòng )核聚变装(zhuāng )置的一项(xiàng )关键材料,其进(jìn )步将有力(lì )的推动磁(cí )约束可控核聚变(biàn )工程化进度。公(gōng )司(sī )所研制的偏滤器(qì )、第一壁等产品(pǐn )是(shì )可控核聚变装置(zhì )的核心零部件。
上市公司中(zhōng ),先导智能向某全(quán )球前列的电池制(zhì )造(zào )企业成功交付固(gù )态电池复合转印(yìn )设(shè )备与叠片设备,此次交付是公司(sī )继全球首(shǒu )条固态电(diàn )池中试线(xiàn )后的又一里程碑(bēi )。联赢激(jī )光高度重(chóng )视固态电池生产(chǎn )设备的研发制造(zào ),已为包括头部电(diàn )池厂在内的多家(jiā )客(kè )户提供了中试线(xiàn )和量产装配线。宁(níng )德时代是公司(sī )重(chóng )要客户,公司为(wéi )其包括固态电池(chí )在(zài )内的多种产品生(shēng )产线提供了设备(bèi )。天铁科技全资孙(sūn )公司安徽天铁锂(lǐ )电新能源(yuán )有限公司(sī )生产的金(jīn )属锂可用于固态(tài )电池的负(fù )极材料。
自2021年起,随(suí )着工业级无人机(jī )在(zài )农林植保、测绘(huì )地理信息、工业(yè )巡(xún )检、快递物流、应急救援、安防(fáng )监(jiān )控等多个应用(yòng )领(lǐng )域加速渗透,其(qí )应用场景随技术(shù )的(de )不断革新而日益(yì )丰富,全球及中(zhōng )国(guó )民用无人机产业(yè )已从“消费级主(zhǔ )导”迈向(xiàng )“工业级(jí )驱动”的(de )新阶段。市场分(fèn )析认为,在低空经(jīng )济政策红利持续(xù )释放、空域管理(lǐ )改(gǎi )革深化国家战略(luè )政策的强力驱动(dòng )下(xià ),无人机行业迎(yíng )来规模化、智能(néng )化(huà )发展的关键窗(chuāng )口(kǒu )期。随着各地低(dī )空经济基础设施(shī )逐(zhú )步启动建设,以(yǐ )及应急、林业、智(zhì )慧政务、城市物(wù )流等新兴场景的(de )示范项目(mù ),低空经(jīng )济相关项目有望加速落地(dì )执行,行(háng )业需求有(yǒu )望从试点验证转(zhuǎn )向多点爆发。
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