国金证(zhèng )券(quàn )指出,AI拉动光模块迭(dié )代(dài )速度,1.6T光模块(kuài )2024年第四(sì )季度开始批量出(chū )货,并(bìng )在2025年第一季度正(zhèng )式上量(liàng )。海外云厂商不(bú )断加大(dà )AI方向资本(běn )开支,并已明(míng )确表示2025年(nián )资本开(kāi )支仍将继续增长(zhǎng ),利好(hǎo )光模块板块,板(bǎn )块成长(zhǎng )性持续凸显,EPS端(duān )有望继(jì )续快速提(tí )升。同(tóng )时硅光、CPO、LPO等新(xīn )技术新(xīn )方案推动行业发展。
招商证券表示,铍(pí )为(wéi )可控核聚变关键金属(shǔ )。铍以其卓越的(de )比刚度(dù )、热导性和尺寸(cùn )稳定性(xìng ),被广泛应用于(yú )光学设(shè )备、半导体、航(háng )空航天(tiān )、核工业(yè )、军工(gōng )和家电等领域,主要产(chǎn )品包括铍铜合金(jīn )、铍铝(lǚ )合金、金属铍及(jí )氧化铍(pí )陶瓷,其(qí )中,铍(pí )铜合金占铍消费(fèi )总量的(de )75%,在汽车、通讯和电(diàn )子(zǐ )领域中发挥着关键作(zuò )用(yòng )。在核聚变领域,铍(pí )作为中子倍增剂(jì )和包层(céng )材料的应用潜力(lì )巨大,其价值量预计占(zhàn )核聚变(biàn )反应堆材料成本(běn )的30%-40%,在(zài )ITER机器中,测试包(bāo )层模块在模块内(nèi )部使用(yòng )约100-200公斤铍作为中(zhōng )子倍增(zēng )剂,以增强测试(shì )模块中(zhōng )的氚增殖(zhí )。氧化(huà )铍也用作某些组(zǔ )件的绝(jué )缘材料。国泰海通进一(yī )步分析指出,全球铍(pí )产(chǎn )业链高度垄断。铍是(shì )大国游戏,全世(shì )界具备(bèi )完整铍产业链的(de )只有美(měi )国、中国、哈萨(sà )克斯坦(tǎn )(前苏联地区)。国(guó )内看,由于铍在(zài )国防军(jun1 )工、航空航天、核工业(yè )领域的不可替代(dài )性,国(guó )家为解决战略性(xìng )“卡脖(bó )子”问题(tí ),高度(dù )重视铍产业。
据媒(méi )体报道,OpenAI首席执行官Sam Altman近(jìn )日在社交媒体平台上(shàng )的(de )一篇文章中表示,已(yǐ )完成新推理AI模型(xíng )o3 mini版本,并将在几周内推(tuī )出。
近日,近期可(kě )控核聚(jù )变项目进展迅速(sù ),国内(nèi )星火一号(hào )混合堆(duī )项目通过环评,一级项(xiàng )目加速融资;中(zhōng )核集团(tuán )官宣核工业西南(nán )物理研(yán )究院新一(yī )代人造(zào )太阳“中国环流(liú )三号”实现“双亿度”;国际(jì )上ITER组织与韩国国内机(jī )构(gòu )签署氚工厂采购协议(yì )。华源证券表示(shì ),核聚(jù )变是下一代能源(yuán )革命必(bì )争之地,商业化(huà )临近将(jiāng )倒逼中美竞赛开(kāi )启,产(chǎn )业链资本(běn )开支有(yǒu )望提速。实现可(kě )控聚变(biàn )约束有三种途径(jìng ),引力(lì )(重力)约束、惯性(xìng )约束和(hé )磁约束。当下,随着中美博弈的(de )升温,核聚变有望成为继人工(gōng )智能以后的下一个竞(jìng )赛(sài )点。
民生证券认(rèn )为,从微信等头(tóu )部APP接入(rù )DeepSeek后可以看到,国(guó )民级应(yīng )用模型使用持续(xù )放大算(suàn )力需求,进而带(dài )来推理(lǐ )等算力需(xū )求的大(dà )量增长,算力行(háng )业迎来(lái )重要发展机遇。建议重(chóng )点关注国产AI算力(lì )产业链(liàn )。
大(dà )力提振(zhèn )消费是政府2025年首(shǒu )要工作(zuò )任务之一。中国银河何(hé )伟认为,“即买即退(tuì )“政策范围扩大+便利性(xìng )提升,将与入境(jìng )免签政(zhèng )策叠加为入境游(yóu )消费形(xíng )成增量贡献,进(jìn )而提振(zhèn )国内消费需求。同时,考虑到”即买即(jí )退“人群主要为(wéi )外国游(yóu )客,预计亦将对(duì )优质国(guó )货商品消费形成(chéng )有效拉(lā )动。建议(yì )优先关(guān )注受益渠道,后(hòu )关注受(shòu )益产品,免税及区域优(yōu )质百货零售渠道将直(zhí )接(jiē )受益。
行业盛会(huì )召开,机构称该(gāi )技术有(yǒu )望成为继人工智(zhì )能后下(xià )一个竞赛点
上市公(gōng )司中,唯捷创芯(xīn )表示,作为国内(nèi )首家大(dà )规模量产L-PAMiD产品和(hé )5G车规级(jí )射频产品的企业(yè ),将积(jī )极把握结构性机(jī )会,持(chí )续加大高(gāo )端产品(pǐn )研发投入,提升(shēng )核心产(chǎn )品性能与可靠性(xìng ),强化(huà )对客户多元化需求的(de )支(zhī )持能力,助力客户进(jìn )一步优化供应链(liàn )。中颖(yǐng )电子工控级MCU产品(pǐn )已经大(dà )规模销售到下游(yóu )客户,车规级MCU有小量应(yīng )用。泰(tài )晶科技建(jiàn )成车规(guī )产线及CNAS标准等级(jí )实验室(shì ),扩大车规级晶(jīng )振生产(chǎn )规模,进一步满(mǎn )足客户(hù )需求,全(quán )系列车(chē )规级晶振已顺利(lì )通过了(le )权威第三方机构(gòu )的车规(guī )级认证。
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